1. Ce qui s'est passé cette semaine
Le 23 octobre, le Brent a clôturé en hausse de 3,1 % à 116,72 dollars américains, sa clôture la plus élevée depuis le 29 avril ; en séance, Standard Chartered relève un plus haut à 117,45 dollars. Le même jour, à 08h39 UTC, un projectile non identifié a touché dans le détroit d'Ormuz un pétrolier qui sortait du détroit et qui est resté incapable de manœuvrer ; l'UKMTO n'a publié l'avertissement 182-26 que trois jours plus tard. Au large des côtes roumaines, le pétrolier Khoryv, sous pavillon des Comores, a coulé après l'impact d'un drone, à environ 13 milles nautiques de Constanța. Le patron d'Aramco, Amin Nasser, a déclaré dans un entretien que l'oléoduc est-ouest fonctionne à environ 7 millions de barils par jour, c'est-à-dire à pleine capacité (Fortune, 23/10/2026).
Le 24 octobre, le porte-parole militaire des Houthis, Yahya Saree, a déclaré avoir mené des attaques contre l'oléoduc est-ouest, contre des stations de pompage de brut, contre une installation d'Aramco à Yanbu et contre la raffinerie de Rabigh. L'Arabie saoudite n'a confirmé aucun impact ; la coalition menée par l'Arabie saoudite a indiqué avoir détruit pendant le week-end des missiles balistiques en direction de Riyad, Taïf et Yanbu (Reuters via Al-Monitor, 26/10/2026).
Le 25 octobre, le centre de situation JMIC a publié sa mise à jour 108 : 156 incidents confirmés contre des navires depuis le 1er mars, un niveau de menace toujours maximal dans le détroit d'Ormuz, et environ 492 navires en attente à l'extérieur du détroit. Deux terminaux de l'aéroport de Riyad ont repris leur activité. Selon Reuters, une délégation qatarie a présenté à Téhéran un projet d'accord de paix.
Le 26 octobre, les Gardiens de la révolution ont de nouveau déclaré le détroit fermé ; le chef d'état-major Abdollahi a parlé d'un contrôle total et rejeté les indications américaines selon lesquelles la voie d'eau serait ouverte. L'UKMTO a signalé par l'avertissement 183-26 un navire en feu à environ 63 milles nautiques au sud-est d'Al Faw, en Irak, mais a classé l'événement comme activité suspecte et non comme attaque confirmée. Le Brent a clôturé en baisse de 0,8 % à 115,81 dollars, pesé par les signaux de médiation.
Le 27 octobre, un incendie s'est déclaré au petit matin près du terminal d'exportation de Ras Tanura, le plus grand terminal d'exportation pétrolière du royaume. QatarEnergy a prolongé jusqu'à fin décembre 2026 la force majeure appliquée à son GNL depuis avril. Des négociants ont fait état auprès de Reuters de retards de chargement de près de trois semaines à Novorossiisk. Le Brent a clôturé en baisse de 1,7 % à 113,88 dollars.
Le 28 octobre, le commandement naval américain NAVCENT a diffusé par l'intermédiaire du JMIC une communication invitant les navires qui n'ont pas besoin de passer à se tenir à l'écart du détroit ; une communication comparable n'avait plus été publiée depuis la mi-juillet. Vers 03h00 UTC, un pétrolier a pris feu à environ neuf milles nautiques au nord de Khasab. Au large de la Bulgarie, le porte-conteneurs Contship Jet a été touché par trois drones marins, les 18 membres d'équipage ont tous été secourus, et les ministres de la Défense de la Turquie, de la Bulgarie et de la Roumanie ont convenu à Sofia d'un mécanisme de coordination. L'EIA a fait état d'une baisse inattendue des stocks de brut américains. Le Brent a clôturé en hausse de 1,44 dollar à 115,32 dollars.
Le 29 octobre, la marine des Gardiens de la révolution a affirmé que trois pétroliers avaient heurté des mines en 24 heures dans la partie sud du détroit ; le CENTCOM avait qualifié la veille de fausses de telles informations. Le président américain Trump a déclaré avoir approuvé une demande du vice-président Vance visant à contacter l'Iran pour des soins médicaux, et a démenti avoir ordonné la reprise de pourparlers de paix. Le Brent est redescendu en séance à environ 114 dollars.
2. Ormuz : 492 navires en attente, et un plan en sept jours
Le détroit d'Ormuz n'est pas officiellement fermé, mais il est aussi vide qu'il ne l'a jamais été depuis le début de cette guerre. Dans sa mise à jour du 25 octobre, le centre de situation JMIC fait état d'environ 492 navires au mouillage à l'extérieur du détroit : environ 194 devant Fujairah et Khor Fakkan, environ 178 entre Dubaï et Ras Al Khaimah, environ 55 vers Musandam et Sohar, environ 32 vers Bandar Abbas et Qeshm. À titre de comparaison, le même document indique pour l'année 2025 une moyenne d'environ 138 navires par jour dans le détroit.
Sur les attaques, la semaine va dans deux directions. Le rapport hebdomadaire de l'UKMTO du 23 octobre recense cinq signalements d'attaque sur les sept jours précédents, contre dix la semaine d'avant, soit un repli. Dans le même temps, le JMIC compte 156 incidents confirmés depuis le 1er mars, un de plus qu'une semaine plus tôt, et maintient la menace dans le détroit au niveau le plus élevé. Deux navires ont été touchés cette semaine : un pétrolier qui quittait le détroit le 23 octobre, resté incapable de manœuvrer, et un pétrolier situé à environ neuf milles nautiques au nord de Khasab le 28 octobre, atteint par un projectile et en grande partie coulé selon la société de sécurité Vanguard Tech.
Le 28 octobre, le commandement naval américain NAVCENT a diffusé une communication par l'intermédiaire du JMIC : les navires qui n'ont pas à franchir le détroit doivent s'en tenir à l'écart, ceux qui le franchissent doivent prévoir davantage de temps, et les navires neutres peuvent être interrogés et fouillés. Une communication comparable datait de la mi-juillet, au début du blocus américain. Les Gardiens de la révolution ont de nouveau déclaré le détroit fermé le 26 octobre et ont signalé les 23, 27 et 29 octobre des impacts de mines sur cinq pétroliers au total, sans donner de noms de navires ; le CENTCOM a opposé un démenti le 28 octobre en affirmant que toutes les routes principales reconnues internationalement avaient été dégagées. Les deux camps sont parties au conflit, et aucun de ces signalements de mines n'est confirmé de source indépendante.
La quantité de pétrole qui circule réellement reste contestée. Kpler indique pour le mois d'octobre un flux moyen de 11,7 millions de barils par jour à travers Ormuz, contre 9,8 millions en septembre et 14,5 millions en février. Les 24,6 millions de barils par jour cités la semaine précédente mesurent autre chose : les sorties de l'ensemble du golfe Persique, transbordements en mer et exportations par les ports de la mer Rouge compris. Les deux chiffres viennent de Kpler et ne doivent pas être mis en balance l'un avec l'autre.
Sur le plan politique, les choses bougent sans qu'un résultat soit en vue. Le Qatar a présenté le 25 octobre un projet mis au point avec Washington, qui prévoit un calendrier en sept jours avec des étapes quotidiennes pour les deux camps et associerait plusieurs États comme garants. Selon la lecture iranienne, le plan prévoit que les États-Unis mettent fin aux hostilités au cours des cinq premiers jours, lèvent le blocus maritime des ports iraniens et débloquent les avoirs gelés, que l'Iran ouvre le détroit au commerce normal le sixième jour et que des discussions sur un accord global commencent le septième jour. Un haut responsable iranien a jugé ce document inacceptable le 28 octobre auprès de Reuters, et le ministre des Affaires étrangères Araghchi a déclaré le même jour que Téhéran restait en contact étroit avec les médiateurs. En arrière-plan figure un article du Wall Street Journal selon lequel Washington aurait préparé des États du Golfe à une campagne brève contre l'Iran après les élections américaines de mi-mandat du 3 novembre.
3. Arabie saoudite : incendie au plus grand terminal pétrolier, et des revendications sans confirmation
Au petit matin du 27 octobre, un incendie s'est déclaré près du terminal d'exportation de Ras Tanura. Le royaume a maîtrisé le feu selon une source anonyme citée par Bloomberg ; l'ampleur des dégâts est d'abord restée incertaine, et ni Aramco ni le ministère de l'Énergie ne se sont exprimés dans un premier temps. Le porte-parole militaire des Houthis, Yahya Saree, a déclaré le même jour qu'un missile balistique avait touché la raffinerie de Ras Tanura, d'une capacité de 550 000 barils par jour, et provoqué de vastes incendies. Les autorités saoudiennes ne l'ont pas confirmé, la chaîne Al Hadath a attribué le feu à la chute de débris d'une interception, et les données satellitaires du système NASA FIRMS ont montré des signatures thermiques sur le terminal, sans démontrer qu'elles portaient sur les unités de traitement de la raffinerie.
Que les installations continuent de fonctionner ne signifie pas que les volumes restent identiques. Selon une analyse de Kpler reprise le 26 octobre par Asharq Business, Ras Tanura a chargé 2,95 millions de barils par jour du 1er au 25 octobre, contre 4,16 millions en septembre, soit un recul d'environ 29 %. D'après la même analyse, l'ensemble des exportations saoudiennes de brut s'établissait à 5,52 millions de barils par jour. Vortexa, cité par Bloomberg le 28 octobre, aboutit à un tableau différent et retient pour octobre 6,5 millions de barils par jour depuis les deux côtes, Tankertrackers.com va jusqu'à 6,99 millions, et Kpler reste à 5,4 millions. Bloomberg explique cet écart par le fait que des pétroliers éteignent leurs transpondeurs satellitaires. Présenter un seul de ces chiffres comme l'état réel des choses en dit plus long sur le fournisseur de données retenu que sur l'Arabie saoudite.
Les Houthis ont déclaré les 24 et 26 octobre avoir attaqué l'oléoduc est-ouest et ses stations de pompage. L'Arabie saoudite ne l'a pas confirmé, Reuters relève expressément l'absence de confirmation, et une source d'Argus a qualifié de fausses des indications antérieures des Houthis sur des incendies à Yanbu et à Shaybah. Sur le débit de la conduite, deux indications venues de l'exploitant et du gouvernement coexistent : le patron d'Aramco, Amin Nasser, a cité le 23 octobre environ 7 millions de barils par jour, soit la pleine capacité, tandis que le ministre saoudien de l'Énergie avait cité 5,8 millions le 6 octobre, chiffre repris par OilPrice encore le 26 octobre. Aucune mesure indépendante n'existe.
La côte de la mer Rouge continue aussi d'être protégée depuis l'étranger : à la demande de l'Arabie saoudite, la Grèce maintient sa batterie Patriot pour la protection des infrastructures énergétiques de Yanbu, ce que le premier ministre Mitsotakis a fait savoir au prince héritier Mohammed ben Salmane le 25 octobre.
4. Mer Noire : deux navires touchés et près de trois semaines d'attente à Novorossiisk
Le 23 octobre, le pétrolier Khoryv, sous pavillon des Comores, a coulé à environ 13 milles nautiques de Constanța après l'impact d'un drone, juste au-delà des eaux territoriales roumaines. Le président roumain Nicușor Dan en tient la Russie pour responsable, Moscou n'a rien revendiqué. Les bilans humains divergent : Reuters parle de neuf personnes secourues, d'un mort et de trois disparus, le Financial Times de dix personnes secourues, dont une est décédée, et de trois disparus. Le 28 octobre, le porte-conteneurs Contship Jet, sous pavillon libérien, a été touché par trois drones marins à environ 21 milles nautiques au sud-est de Shabla ; les 18 membres d'équipage ont tous été secourus. Le président bulgare Rumen Radev a déclaré que la logique désignait la Russie, mais que cela ne pouvait pas être prouvé.
Pour l'approvisionnement pétrolier, ce qui compte est moins le nombre d'impacts que leur effet dans le port. Des négociants ont fait état auprès de Reuters, le 27 octobre, de retards de chargement de près de trois semaines à Novorossiisk, le port d'où vient le pétrole qui franchit le Bosphore. Le consortium de l'oléoduc CPC prévoit pour novembre environ 6,4 millions de tonnes, soit 1,69 million de barils par jour et 2 % de moins qu'en octobre ; selon Reuters, les exportations maritimes russes de brut pourraient se situer en novembre entre 0,1 et 0,2 million de barils par jour en dessous du niveau d'octobre.
Notre carte de situation modifie donc un classement dans cette mise à jour : le Bosphore et les Dardanelles passent du statut en service au statut perturbé. Le passage lui-même reste libre, un responsable turc l'a confirmé expressément le 25 octobre auprès de Reuters en invoquant la convention de Montreux. Ce qui est perturbé n'est pas le détroit, mais le trafic situé derrière, et cela se démontre : deux navires marchands touchés en une semaine dans la zone économique d'États de l'OTAN, et un engorgement des chargements de près de trois semaines dans le principal port de départ. Pour l'ordre de grandeur, le Financial Times cite la société de sécurité Ambrey et l'OMI : plus de 570 navires touchés en mer Noire en 2026, dont environ 387 au seul troisième trimestre, et au moins 40 marins tués ; le journal signale lui-même que le recensement est incomplet.
Sur le plan politique, les riverains ont apporté une première réponse commune : le 28 octobre, les ministres de la Défense de la Turquie, de la Bulgarie et de la Roumanie ont convenu à Sofia d'un mécanisme de coordination comportant des consultations régulières, un échange d'informations et une alerte précoce. Aucun convoi et aucune escorte n'ont été décidés. Le ministre turc de la Défense, Yaşar Güler, a appelé la Russie et l'Ukraine à cesser immédiatement les attaques contre les navires marchands.
5. Ce qui arrive au fioul domestique, au gazole et au gaz
Pour le fioul domestique, la hausse du brut ne s'est pas répercutée au même rythme cette semaine. En Allemagne, HeizOel24 indique le 29 octobre 171,75 euros les 100 litres en moyenne nationale, 0,91 % de moins que la veille et près d'un euro de moins qu'une semaine plus tôt ; le fournisseur l'explique par un gazole qui baisse plus fortement que le brut. Le bulletin pétrolier officiel de l'UE accuse par nature un retard et indique pour la semaine close le 19 octobre 1 712,80 euros les 1 000 litres en Allemagne, après 1 698,10 euros une semaine plus tôt, soit une hausse d'environ 0,9 %. Pour l'Autriche, le bulletin retient 1 808,38 euros, pour la France 1 930,78 euros et pour l'Espagne 1 521,33 euros. Du côté des portails nationaux, l'Autriche se situe le 29 octobre à 185,51 euros les 100 litres, la Suisse à 173,99 francs les 100 litres, la France à 1 860 euros les 1 000 litres pour le fioul ordinaire, et pour l'Espagne calienteybarato.com indique 1,763 euro le litre au 28 octobre.
Aux États-Unis, la dernière valeur officielle reste celle du 19 octobre, à 6,190 dollars américains le gallon hors taxes. La publication annoncée pour le 28 octobre, portant sur la semaine close le 26 octobre, n'était toujours pas accessible le 29 octobre. Le marché se resserre malgré tout : les stocks américains de distillats ont reculé de 1,5 million dans la semaine close le 23 octobre, à 102,8 millions de barils, alors que le marché n'attendait qu'un repli de 0,9 million. Les prêts pouvant aller jusqu'à 315 000 barils provenant de la réserve de fioul domestique du Nord-Est doivent être bouclés d'ici au 13 novembre ; les sites concernés sont South Portland dans le Maine, Boston dans le Massachusetts et New Haven dans le Connecticut.
Un deuxième flux en direction de la côte est américaine est en route depuis cette semaine, et il est juridiquement contesté. Le pétrolier Agioi Fanendes, sous pavillon maltais, a chargé le 22 octobre au port russe de Primorsk, en mer Baltique, près de 40 000 tonnes de gazole à faible teneur en soufre, à destination, d'après les données de navigation, du port de New York et du New Jersey, avec une arrivée attendue le 7 novembre. Il s'agit de la première livraison issue de l'accord annoncé le 9 octobre entre Washington et Moscou. Le sénateur Richard Blumenthal a demandé le 27 octobre le retour du navire et a fixé à l'armateur un délai de réponse au 31 octobre ; le Trésor américain considère la livraison comme autorisée par une licence générale valable jusqu'au 7 avril 2027. Le terminal qui recevra la cargaison et l'acheteur ne sont pas nommés.
Pour le gaz, cette semaine a été la plus chère depuis quatre ans. Le prix de référence européen TTF s'établissait à 97,64 euros le mégawattheure le 27 octobre et a dépassé temporairement 100 euros le 28 octobre, une première depuis décembre 2022 ; avant le début de la guerre en février, il se situait autour de 30 euros. Parmi les déclencheurs figure la prolongation, jusqu'à fin décembre 2026, de la force majeure de QatarEnergy sur le GNL de Ras Laffan, qui touche notamment le fournisseur italien Edison, dont le contrat de long terme représente environ 10 % de la consommation annuelle italienne. Le 27 octobre, selon GIE AGSI+, les stockages de gaz étaient remplis à 61,73 % en Allemagne et à 74,98 % dans l'UE. L'objectif allemand de remplissage de 80 % au 1er novembre et l'objectif européen de 90 % ne seront donc atteints ni l'un ni l'autre ; l'agence fédérale des réseaux avait déclaré début octobre que l'approvisionnement était stable et qu'atteindre ces seuils n'était pas indispensable à la sécurité d'approvisionnement.